9月2日，A股三大指数震荡收跌，但机器人概念股却在午后逆势拉升，掀起涨停潮。浙江荣泰直线封板，股价再创历史新高，成为市场焦点。带动板块集体走强的，是一则关于特斯拉与机器人供应商的传闻。有媒体报道称，特斯拉对明年机器人产能给出“非常乐观”的指引，要求供应商明年一季度做好产能爬坡准备，并预计到明年三季度，单周产能有望达到1万台。

　　浙江荣泰被视为传闻中的供应商。公司相关人士回应称，确实与特斯拉存在合作交流，但具体数据属于保密范畴，一切以公告为准。

　　在资本市场热议的同时，特斯拉第三代人形机器人Optimus V3年底亮相的消息，也让“量产”成为行业最热的关键词。随着火花点燃，稀土永磁材料等关键供应链赛道率先升温。

　　人形机器人量产再提速

　　在特斯拉第二季度财报电话会上，马斯克明确表示，将在今年年底发布Optimus V3量产版。相比2023年以来内部使用的V2版本，V3版本将集成Grok语音助手，并通过大模型实现自然交互。这意味着，特斯拉人形机器人正从研发测试跨向量产落地。

　　这一信号与国内市场的热度形成呼应。今年以来，多家中国人形机器人企业动作频频。优必选中标觅亿9051.15万元采购项目，刷新了全球单笔最大订单纪录，并宣布今年将交付500台工业人形机器人。智元和宇树分别中标中移杭州项目，项目预算高达1.24亿元；宇树的IPO辅导备案也已完成，智元被传正谋划“借壳”上市。与此同时，众擎、数字华夏等企业也向记者表示，正在推进数百台规模的量产计划。

　　资本市场同样热情高涨。京东在一天之内投资三家具身智能企业，助推7月行业融资额再创新高。可以看到，竞争焦点已从“谁的技术更先进”转向“谁能更快交付”。

　　再看国际巨头，同样动态频频。今年4月，特斯拉曾展示Optimus新进展，步态更稳，动作更轻盈。马斯克直言，公司“掌握了人形机器人的所有王牌”，包括现实世界AI能力和电动车技术。根据预测，Optimus量产成本将在2万至3万美元之间，今年试生产规模或达到5000至10000台，2026年目标则提升至5万台。

　　业内人士认为，特斯拉的量产将产生示范效应：一方面，加速供应链的全球化整合，机器人和新能源汽车将在核心零部件上形成“双需求驱动”；另一方面，将迫使全球同行进入“交付竞赛”，从实验室炫技走向真实场景应用。随着特斯拉引领，机器人产业的量产化大幕正在开启。

　　稀土永磁赛道率先点燃

　　量产的火花，首先点燃了上游关键材料。8月以来，稀土市场迎来一轮涨价潮，主要品种价格普遍上涨超10万元/吨，部分企业排产已排至10月中旬。行业人士分析，除了出口管控趋严外，市场需求的持续扩张，正在推动供需格局趋紧。

　　稀土永磁材料被誉为机器人关节的“心脏”。数据显示，单台人形机器人需消耗3.5公斤稀土永磁材料，是新能源汽车的1.75倍。随着人形机器人加速量产，磁材需求有望迎来几何级增长。有机构预测，2025年全球机器人用磁材市场规模将突破50亿元。

　　在供应链层面，龙头企业已提前卡位。金力永磁作为特斯拉独家供应商，依靠“晶界渗透”技术实现稀土节约，去年净利润突破5亿元，机器人业务占比有望从12%提升至25%。大地熊凭借低重稀土磁体技术进入特斯拉供应链，其重点突破的低重稀土磁体技术，能降30%原材料成本，展现出明显的成本优势。正海磁材则绑定优必选，依靠高磁性能配方保障机器人关节高频运动稳定性，数据显示，2024年机器人业务收入突破3亿元，同比大增180%。

　　业内普遍认为，稀土永磁的热度，折射出机器人量产对上游产业的“放大效应”。当下，新能源车仍是稀土最大的需求方，而随着机器人走向规模化生产，这一结构将被重塑。

　　量产临界点已至

　　从特斯拉的乐观指引，到国内企业的大单落地，再到稀土永磁材料的率先升温，产业链上下游的反应表明，人形机器人量产已进入倒计时。市场的真正考题是：谁能率先兑现交付承诺。

　　当“实验室明星”真正走出展台，成为产业链的爆发点，人形机器人或将开启继新能源汽车之后又一个万亿级市场。